在全面降准等系列利好推动下,A股新年开局以来有所反弹,热点板块轮动活跃,成长蓝筹轮番表现,市场风格如何切换现分歧?景顺长城智能生活基金拟任基金经理詹成认为,产业趋势是投资的原点,在2012年以后,科技改变生活,汽车、金融、制造业等传统行业都在向智能化的方向发展,智能化成为长期发展趋势。
智能化技术对传统行业的渗透不断加速,如互联网汽车、智能金融投顾、智能家居、智慧医疗等。在智能化技术推动下,各行业的服务效率和服务广度都得到了明显提升。“更重要的是,人工智能、物联网等行业得到政策强力推动,投资规模将出现明显增长,是当前比较明确的产业趋势,且受外部经济波动的干扰较小,能够实现逆周期的增长。”詹成说,“同时,智能化的渗透,在中国产业链上具有足够的深度,不仅包括上游的芯片、硬件、软件,还覆盖了中游组装、下游终端消费,细分行业的扩散又提供了足够多的可选标的。”
在积极看好智能化中长期机会的同时,詹成也不回避科技行业的投资难点。由于科技变化迅速,行业估值经常出现大幅波动。在这种背景下,如何才能帮助投资者更好地分享到智能化发展红利?詹成认为,科技行业的投资重点,在于敏锐发现确定的产业趋势,并在确定的产业趋势中,筛选好的赛道和头部选手,通过深入调研精选出优质企业。同时,还要注意投资的灵活性,在估值过高时适当卖出,估值降至合理水平后买回,在中长期持有为主的基础上,通过适时调整,平滑好成长投资的波动。