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动力平衡基金(基金代码:260103)

股票投资比例为20-80%,重点投资具有高成长性的成长型股票、价值被市场低估的价值型股票以及能提供稳定收益的收益型股票

最新净值当日涨跌幅净值日期:2019-02-21

1.0173 | -0.20%

成立日期:2003-10-24 基金规模:
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该基金规模为基金总资产净值,未区分下属分级基金,各分级基金规模请查看相应基金公告。

1,167,131,560.58元(2018-12-31)
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最近一周 最近一月 最近三月 最近六月 近一年 最近三年 今年以来 成立日期 成立以来
动力平衡基金 0.23% 6.71% 6.53% 1.05% -14.87% 34.72% 10.22% 2003-10-24 376.35%
业绩比较基准 0.58% 4.12% 4.36% 4.3% -2.28% 12.26% 7.41% 2003-10-24 72.37%

注:期间收益数据来自晨星资讯,截至: 2019-02-21 ,业绩比较基准数据来自财汇,截至: 2019-02-21 ,本公司不保证其准确性,也不构成相关的业绩保证或投资建议。

最新运作分析和投资策略
截至:2018-12-31

报告期内,A股市场震荡下行,所有的行业指数均是负收益。尽管政策目标已经显著转向,将稳增长放在更重要的位置,但经济放缓的趋势仍在继续,全社会信用扩张并不显著,实体经营的经营压力日增。3季度内,存在基本面触底预期的农业、房地产,以及基本面相对抗周期的通信、公用事业、电力设备相对抗跌。而受经济回落关联度大的中上游行业如化工、采掘、钢铁等行业表现较差,医药行业因为受到政策影响,在本季度跌幅也较大。从整个季度来看,基金管理人在本报告期内权益仓位变化不大。考虑到市场整体估值已经处于历史上极低的水平,而市场对于经济增长的看法已经相对悲观,我们坚持以竞争优势、成长性和估值水平为最重要的选股要素,在估值不贵的情况下采取坚守优质龙头公司的策略,希望能够获取可观的长期回报。同时,通过自下而上选择,增加了部分在未来一段时间内具备内生性增长的优势企业,替代部分业绩受经济、政策影响相对大的品种。 我们坚持长期以来的分析框架,首先,企业盈利增长速度仍处于下降趋势中。2018年上半年的紧缩政策对实体经济的影响逐渐增大;贸易战对于国内经济的影响尽管尚难清晰测算,但显而易见是偏负面的;而稳增长的措施对经济的推动效应尚未体现。目前来看,在本轮国内经济调整过程中,少有行业能独善其身,这也促使我们适当优化选股思路,更积极的去寻找未来一段时间能够通过内生性增长对抗外部经济下滑的优势企业。其次,政府的货币政策目标已经显著转向,但受限于居民部门杠杆率在过去几年上升过快,以及地方政府债务压力,往常通过放松房地产和增大基建来刺激经济的方式,目前来看程度都较为温和。因此我们尚未看到社会信用的显著扩张,中小企业融资成本仍处于高位,并未明显回落。第三,从估值水平看,伴随前期市场的大幅下跌,整体市场的估值已经降到极低的水平,且股票与高等级债券相比,长期回报率的优势已非常明显。综上,我们维持前期判断,认为当期股市已经具备了相当可观的中长期吸引力,但或许仍处于黎明前的黑暗中,原因在于,一方面,企业盈利增长的底部尚未明晰,另一方面,短期内外部不利局面引发了市场对于经济、社会发展的中长期驱动因素的担忧。A股市场如果未来具备趋势性的上涨行情,至少仍需扭转市场对于企业的盈利预期不断下调的局面,以及我们需要看到实体企业融资环境改善、融资成本不再继续攀升,同时,需要市场对于中长期的经济增长形成稳定预期。

投资组合鼠标移至饼图部分,可查阅该项完整内容,显示比例为占基金资产净值比例。
数据来源: 截至:2018-12-31

资产配置

行业配置

十大重仓股票

五大重仓债券

注:投资组合数据来源为wind,此处展示十大行业配置、十大重仓股票、五大重仓债券等数据,仅供参考。其中数据占比指该项占基金资产净值比例。本公司不保证其准确性,也不构成相关的业绩保证或投资建议。详细信息以该基金季度报告、半年报、年报等披露信息为准。

基金概况

本基金过往规模
日期 基金规模
2018-12-31 1167131560.58元
2018-09-30 1357179451.05元
2018-06-30 1608983440.21元
2018-03-31 1894923497.48元
2017-12-31 1758863607.64元
2017-09-30 1770342202.87元
2017-06-30 1849616989.86元
2017-03-31 1748587817.25元
2016-12-31 1706874019.71元
2016-09-30 1920952617.24元
2016-06-30 1512957797.15元
2016-03-31 1453022812.90元
2015-12-31 1665529775.41元
2015-09-30 1442481994.32元
2015-06-30 2059431973.20元
2015-03-31 3938315844.99元
2014-12-31 3367184509.33元
2014-09-30 3350429973.86元
2014-06-30 3443737241.28元
2014-03-31 3465687012.79元
2013-12-31 4153289574.01元
2013-09-30 4489308270.98元
2013-06-30 4119298472.92元
2013-03-31 4045956098.86元
基金全称 景顺长城动力平衡证券投资基金 基金代码 260103
基金类型 混合型 成立日期 2003-10-24
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国银行
资产配置 股票20%--80%;债券20%--80% 最新规模 1,167,131,560.58元(2018-12-31)查看过往规模
风险特征 晨星风险评级:中高,适合激进型、积极型投资者。
本基金是混合型基金,其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中国债券总指数收益率×45%+ 银行同业存款收益率×5%
投资目标 动力平衡基金以获取高于业绩比较基准的回报为目标,注重通过动态的资产配置以达到当期收益与长期资本增值的兼顾,争取为投资者提供长期稳定的回报。

 

投资范围和限制 景顺长城动力平衡基金将投资于股票、国债、金融债、企业(上市公司)债、可转换债及中国证监会批准的其他投资品种,或保持现金。

基金经理

现任基金经理

刘苏 先生

理学硕士。

曾担任深圳国际信托投资有限公司(现华润深国投信托)信托经理,鹏华基金高级研究员、基金经理助理、基金经理职务。20155月加入本公司,自20159月起担任股票投资部基金经理。具有14年证券、基金行业从业经验。

刘苏-任职基金经理情况:

数据来源:万得

起始日期 截止日期 基金名称 基金类型 任职天数
20150929 至今 动力平衡基金 混合型 1,242天
本基金历任基金经理

数据来源:万得

起始日期 截止日期 基金经理 任职天数
20150929 至今 刘苏 1,242天
20150710 20161108 刘彦春 487天
20140116 20150709 张继荣 539天
20090807 20120116 张继荣 892天
20070915 20090806 邓春鸣 691天
20061122 20090806 涂强 988天
20050601 20140115 毛从容 3,150天
20041118 20050531 曾昭雄 194天
20031024 20041117 陈利宏 390天
20031024 20070914 杨兵兵 1,421天

注:基金经理数据来源为wind,本公司不保证其准确性,也不构成相关的业绩保证或投资建议。

投资收益

业绩表现 截至:2019-02-21

最近一周 最近一月 最近三月 最近六月 近一年 最近三年 今年以来 成立日期 成立以来
动力平衡基金 0.23% 6.71% 6.53% 1.05% -14.87% 34.72% 10.22% 2003-10-24 376.35%
业绩比较基准 0.58% 4.12% 4.36% 4.3% -2.28% 12.26% 7.41% 2003-10-24 72.37%

注:期间收益数据来自晨星资讯,截至: 2019-02-21 ,业绩比较基准数据来自财汇,截至: 2019-02-21 ,本公司不保证其准确性,也不构成相关的业绩保证或投资建议。

基金收益率走势图

净值&分红

基金净值走势图

历史净值查询

起始时间 结束时间

基金分红记录

本基金自成立以来累计分红7次,每10份基金分配红利总额23

分红年度 分红日期 红利发放日 每10份基金份额派发现金红利(元)
2004 2004-03-19 2004-03-22 0.2
2004 2004-11-19 2004-11-22 0.6
2005 2005-08-15 2005-08-16 0.2
2006 2006-04-13 2006-04-14 0.6
2006 2006-11-20 2006-11-21 6.8
2007 2007-09-10 2007-09-11 14.5
2018 2018-01-19 2018-01-22 0.1

投资组合

 
数据来源: 截至:2018-12-31

资产配置

行业配置

十大重仓股票

五大重仓债券

注:投资组合数据来源为wind,此处展示十大行业配置、十大重仓股票、五大重仓债券等数据,仅供参考。其中数据占比指该项占基金资产净值比例。本公司不保证其准确性,也不构成相关的业绩保证或投资建议。详细信息以该基金季度报告、半年报、年报等披露信息为准。

费率&优惠

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银联 -- 暂不支持 -- 暂不支持 -- 暂不支持
天天盈 -- 暂不支持 -- 暂不支持 -- 暂不支持
网银在线(即京东旗舰店) -- 暂不支持 -- 暂不支持 -- 暂不支持
易付宝(即苏宁理财) -- 暂不支持 -- 暂不支持 -- 暂不支持

注:以上结果仅供参考,实际收取手续费以TA计算结果为准。

标准公告费率

费用信息
管理费 托管费 销售服务费
1.5% 0.25% 0.00%
申赎费率
认购费率 申购费率 赎回费率
M≥10元 1.0% M<50万 1.50% 7日以内 1.50%
50万≤M<100万 1.20% 7日以上(含)-1年以内 0.40%
100万≤M<200万 1.00% 1年以上(含)-2年 0.25%
200万≤M<500万 0.60% 2年以上(含) 0
M≥500万 按笔收取,500元/笔

基金公告

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